環(huán)保集團(tuán)軍強(qiáng)勢(shì)集結(jié)背后，環(huán)保產(chǎn)業(yè)整合大幕拉開(kāi)
由中華環(huán)保聯(lián)合會(huì)、中國(guó)節(jié)能協(xié)會(huì)、中國(guó)膜工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)環(huán)保機(jī)械行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)儀器儀表行業(yè)協(xié)會(huì)、上海市環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、上海荷瑞展覽有限公司、Informa Markets聯(lián)合主辦的世環(huán)會(huì)【工業(yè)節(jié)能與環(huán)保展】將于6月3-5日在上海國(guó)家會(huì)展中心（虹橋）隆重召開(kāi)。本屆展會(huì)擁有26萬(wàn)平米展示面積，涵蓋了上海國(guó)際水展、上海國(guó)際泵閥展、上海國(guó)際環(huán)保展、上海環(huán)境監(jiān)測(cè)展、上海節(jié)能裝備展五大主題展會(huì)，全面展現(xiàn)水處理、膜、泵閥、管道、廢氣/固廢、環(huán)境監(jiān)測(cè)/過(guò)程控制、風(fēng)機(jī)、壓縮機(jī)、工業(yè)熱泵等先進(jìn)產(chǎn)品技術(shù)，以及為工業(yè)和市政在環(huán)保和節(jié)能領(lǐng)域提供解決方案。
近幾年關(guān)于環(huán)保集團(tuán)的信息，業(yè)內(nèi)著實(shí)已經(jīng)聽(tīng)出繭了，盡管如此，過(guò)去一年這個(gè)群體的發(fā)展出現(xiàn)了新變化，不管是數(shù)量還是背后的動(dòng)向。
據(jù)青山研究院調(diào)研統(tǒng)計(jì)，過(guò)去兩年各地省級(jí)環(huán)保集團(tuán)的環(huán)保業(yè)績(jī)規(guī)模為幾億到幾十億，除江蘇、廣東等少數(shù)幾家，大部分處于幾億的狀態(tài)。
對(duì)比2022年和2023年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，一些省級(jí)環(huán)保集團(tuán)去年業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯下滑，相比較其他環(huán)保領(lǐng)域頭部企業(yè)業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。
盡管如此，過(guò)去一年環(huán)保集團(tuán)軍仍然呈現(xiàn)出進(jìn)一步擴(kuò)大的勢(shì)頭，去年又有哪些環(huán)保集團(tuán)出現(xiàn)？這些企業(yè)從何而來(lái)，將往何處，過(guò)去一段時(shí)間做了哪些事？集團(tuán)軍大規(guī)模持續(xù)進(jìn)場(chǎng)體現(xiàn)出怎樣的行業(yè)趨勢(shì)？本文將圍繞這些問(wèn)題展開(kāi)，希望給讀者朋友帶來(lái)參考。
2023年環(huán)保集團(tuán)軍進(jìn)場(chǎng)加劇，省級(jí)環(huán)保集團(tuán)中，安徽、浙江兩省環(huán)保集團(tuán)正式掛牌。 其中，浙江省環(huán)保集團(tuán)是將浙江省生態(tài)環(huán)境廳下屬?lài)?guó)有企業(yè)歸總合并而來(lái)，定位是打造全省首家綜合生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，組建后集團(tuán)控股股東杭鋼集團(tuán)將持有的菲達(dá)環(huán)保股權(quán)（33.01%）無(wú)償劃轉(zhuǎn)至浙江省環(huán)保集團(tuán)。 此外，華潤(rùn)環(huán)保增資甘肅省潤(rùn)隴環(huán)保集團(tuán)，以66%的持股實(shí)現(xiàn)控股經(jīng)營(yíng)，華潤(rùn)環(huán)保西部戰(zhàn)略再下一城。2022年，華潤(rùn)環(huán)保曾以持股51%完成對(duì)內(nèi)蒙古環(huán)投集團(tuán)的收購(gòu)。 華潤(rùn)環(huán)保是華潤(rùn)集團(tuán)旗下從事環(huán)?？萍紭I(yè)務(wù)及環(huán)保領(lǐng)域投資的專(zhuān)業(yè)平臺(tái)，近年來(lái)聚焦環(huán)保主業(yè)，成為央企中進(jìn)軍環(huán)保極為迅速的一支力量，控股環(huán)保集團(tuán)的手法目前可謂是獨(dú)步行業(yè)。 省會(huì)城市一級(jí)，沈陽(yáng)市環(huán)保集團(tuán)于去年正式掛牌成立，濟(jì)南市國(guó)資委發(fā)文表示“適時(shí)并采取合適的方式組建市級(jí)環(huán)保集團(tuán)”。 再往下，縣級(jí)市環(huán)保集團(tuán)也有成立，去年4月江陰市環(huán)保集團(tuán)揭牌，集團(tuán)的定位是“負(fù)責(zé)牽頭落實(shí)江陰市重大生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目，重點(diǎn)業(yè)務(wù)包括環(huán)保項(xiàng)目投資運(yùn)營(yíng)、生態(tài)環(huán)境治理、全流程環(huán)保管家、環(huán)保裝備研發(fā)制造、環(huán)保產(chǎn)業(yè)園開(kāi)發(fā)建設(shè)、環(huán)?？萍计髽I(yè)孵化等”。值得一提的是，江陰市早年已發(fā)展出一家環(huán)保上市公司江南水務(wù)。 截止目前，江蘇省已經(jīng)有省級(jí)環(huán)保集團(tuán)1家（江蘇省環(huán)保集團(tuán)）、地級(jí)市環(huán)保集團(tuán)6家（南京環(huán)境集團(tuán)、徐州市環(huán)保集團(tuán)、揚(yáng)州城鄉(xiāng)生態(tài)環(huán)境投資發(fā)展集團(tuán)、無(wú)錫市環(huán)保集團(tuán)、蘇州高新環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、新蘇環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)），地級(jí)市環(huán)保集團(tuán)2家（江陰市環(huán)保集團(tuán)、宜興市公用環(huán)保集團(tuán)，二者所在市都由無(wú)錫市代管），成為國(guó)內(nèi)擁有環(huán)保集團(tuán)最多的省份。 事實(shí)上，從產(chǎn)業(yè)的角度，環(huán)保集團(tuán)軍這個(gè)企業(yè)群，除了省市級(jí)環(huán)保集團(tuán)，長(zhǎng)江環(huán)保集團(tuán)、華潤(rùn)環(huán)保等央企和一些新組建的水務(wù)集團(tuán)等也誕生在同樣的時(shí)代背景、同樣的邏輯之下。其中，水務(wù)集團(tuán)軍最為典型，其數(shù)量之多、“集團(tuán)”之實(shí)、地位之高絲毫不亞于環(huán)保集團(tuán)。 2023年，陜西水務(wù)發(fā)展集團(tuán)、甘肅省水務(wù)投資集團(tuán)、湖北水利發(fā)展集團(tuán)等省管水務(wù)集團(tuán)掛牌成立，其宗旨基本上也都是圍繞“整合統(tǒng)籌”、“環(huán)保產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈”、“區(qū)域一體化”等意圖展開(kāi)。 例如，陜西水務(wù)發(fā)展集團(tuán)是在陜西水務(wù)集團(tuán)、引漢濟(jì)渭、東莊水利、渭河生態(tài)和陜西黃河古賢水利等省屬企業(yè)，以及省水利電力勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院、寶雞峽水利水電設(shè)計(jì)院等企業(yè)的基礎(chǔ)上組建而成。 同樣的邏輯，在省級(jí)水務(wù)集團(tuán)之下，還有哈爾濱水務(wù)發(fā)展建設(shè)集團(tuán)、吐魯番市水務(wù)投資發(fā)展集團(tuán)等掛牌成立。一直以來(lái)，各地水務(wù)集團(tuán)本就是一方豪強(qiáng)，目前來(lái)看有加速資產(chǎn)整合的趨勢(shì)。 在上述集團(tuán)軍之外，央企旗下的環(huán)保集團(tuán)是另一支強(qiáng)勁力量，除以資本路徑直接進(jìn)場(chǎng)的長(zhǎng)江環(huán)保集團(tuán)、華潤(rùn)環(huán)保等之外，一些實(shí)業(yè)類(lèi)央企內(nèi)部孵化的環(huán)保業(yè)務(wù)公司也在集結(jié)。 例如，寶武集團(tuán)宣布，自2024年1月1日起，寶武集團(tuán)環(huán)境資源科技有限公司（寶武環(huán)科）、寶武水務(wù)科技有限公司（寶武水務(wù)）實(shí)行一體化運(yùn)作，全力打造寶武集團(tuán)水、氣、固（危）一體化環(huán)保產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，開(kāi)創(chuàng)寶武環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展新局面。 其他案例不一一列舉，通過(guò)上述分析不難看出，環(huán)保集團(tuán)軍已經(jīng)從省級(jí)環(huán)保集團(tuán)擴(kuò)大至不同層級(jí)、不同領(lǐng)域，這背后一方面是政府的統(tǒng)籌意識(shí)，另一方面是國(guó)資的整合舉措。 面對(duì)行業(yè)的挑戰(zhàn)，各家環(huán)保集團(tuán)也都在根據(jù)資源稟賦展開(kāi)行動(dòng)，且具有具有頗多共性。在過(guò)年一年，陜西環(huán)保集團(tuán)的動(dòng)作極具有代表性： 一是聯(lián)合戰(zhàn)略伙伴開(kāi)拓市場(chǎng)，與中建五局西北公司、中建八局西北公司、中建四局西北公司等陜西地區(qū)央企系建筑工程公司建立合作關(guān)系，探索PPP、EOD合作模式，促進(jìn)雙方在環(huán)保領(lǐng)域的合作和項(xiàng)目落地，這顯然是出于發(fā)展工程類(lèi)業(yè)務(wù)的布局，但從目前業(yè)績(jī)情況來(lái)看主要是其旗下業(yè)務(wù)公司獨(dú)立中標(biāo)。 二是探索新的業(yè)務(wù)方向，與大唐陜西分公司合作探索“環(huán)保+能源”新路徑，聚焦“雙碳”目標(biāo)，在環(huán)保在線(xiàn)監(jiān)測(cè)、煙氣治理等方面持續(xù)提升服務(wù)質(zhì)量，在固廢處置及資源化利用，光伏、風(fēng)電等新能源開(kāi)發(fā)及儲(chǔ)能等方面深挖合作潛力，這是傳統(tǒng)環(huán)保業(yè)務(wù)范圍之外的“第二曲線(xiàn)”，借助本土資源優(yōu)勢(shì)不失為一條可行路徑。 三是整合業(yè)務(wù)構(gòu)建融資平臺(tái)，全力推動(dòng)子公司三秦環(huán)保在A股市場(chǎng)IPO，三秦環(huán)保成立于2015年4月，注冊(cè)資本43262萬(wàn)元，主營(yíng)危險(xiǎn)廢棄物處置業(yè)務(wù)，形成了危險(xiǎn)廢物從收集、運(yùn)輸?shù)教幹煤唾Y源化利用的完整產(chǎn)業(yè)，已成為陜西省危險(xiǎn)廢物處置利用行業(yè)的龍頭企業(yè)，上市成功將會(huì)為集團(tuán)整體的品牌度和融資便利帶來(lái)利好。 這三項(xiàng)行動(dòng)是環(huán)保集團(tuán)軍的典型“三板斧”，其一是為快速增長(zhǎng)傳統(tǒng)業(yè)績(jī)，其二是為利用特有優(yōu)勢(shì)探索新業(yè)務(wù)，其三是為構(gòu)建融資平臺(tái)，既是補(bǔ)齊做為后進(jìn)者的落差，又是發(fā)揮新勢(shì)力的專(zhuān)長(zhǎng)。 與央企系建筑工程公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系是環(huán)保集團(tuán)的慣常動(dòng)作，除陜西環(huán)保集團(tuán)外，去年8月云南環(huán)保集團(tuán)與中國(guó)建筑一局昆明分公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在水務(wù)產(chǎn)業(yè)、固廢處置和循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)、生態(tài)治理和修復(fù)產(chǎn)業(yè)上展開(kāi)合作。 再如，今年年初江蘇省環(huán)保集團(tuán)南通有限公司與南水北調(diào)江蘇生態(tài)有限公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，成功中標(biāo)長(zhǎng)江青龍河流域海門(mén)常樂(lè)鎮(zhèn)區(qū)域水生態(tài)環(huán)境綜合整治項(xiàng)目。 從這些動(dòng)作不難看出，新組建的環(huán)保集團(tuán)進(jìn)場(chǎng)較晚，在初期階段的經(jīng)營(yíng)策略上體現(xiàn)出較為明顯的工程特性、投資特性。 從環(huán)保集團(tuán)的處境來(lái)看，積極尋求外部合作合乎邏輯，大部分環(huán)保集團(tuán)是新組建而來(lái)，在短期內(nèi)快速做出業(yè)績(jī)的壓力較大，而拿環(huán)保集團(tuán)這塊招牌與各方合作是眼前最奏效的方式之一。 除了上述模式之外，還有環(huán)保集團(tuán)聯(lián)合地方國(guó)資做深區(qū)域市場(chǎng)、聯(lián)合高校做實(shí)產(chǎn)學(xué)研用等，案例不一一列舉。 總體而言，環(huán)保集團(tuán)的定位是環(huán)境綜合服務(wù)平臺(tái)，并發(fā)揮對(duì)屬地環(huán)保產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的作用，因此，平臺(tái)搭建是環(huán)保集團(tuán)的重要任務(wù)，以山東省環(huán)保集團(tuán)為例： 自組建以來(lái)，山東省環(huán)保集團(tuán)致力于通過(guò)“四個(gè)平臺(tái)”建設(shè)，培育行業(yè)龍頭企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群，塑造山東生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！八膫€(gè)平臺(tái)”分別是山東省環(huán)境治理的市場(chǎng)化支撐平臺(tái)、省級(jí)環(huán)?？萍汲晒邪l(fā)轉(zhuǎn)化平臺(tái)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投融資平臺(tái)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化綜合服務(wù)平臺(tái)。 通盤(pán)分析下來(lái)發(fā)現(xiàn)，環(huán)保集團(tuán)軍一類(lèi)特征顯著的環(huán)保企業(yè)，有業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的需求，但業(yè)績(jī)不是這類(lèi)企業(yè)的全部使命，甚至不是一些集團(tuán)的首要任務(wù)。 環(huán)保集團(tuán)軍在上下場(chǎng)轉(zhuǎn)換之際入場(chǎng)，標(biāo)志著環(huán)保行業(yè)的整合趨勢(shì)，或者說(shuō)是這一趨勢(shì)的主要推動(dòng)力。 事實(shí)上，對(duì)于環(huán)保集團(tuán)的出現(xiàn)，更準(zhǔn)確地說(shuō)是在下半場(chǎng)前夕，而非上半場(chǎng)末期，影響的將是下半場(chǎng)，而非上半場(chǎng)，面向的是存量市場(chǎng)，而非增量市場(chǎng)。 截至目前，各類(lèi)規(guī)模以上的環(huán)保集團(tuán)軍的數(shù)量多達(dá)數(shù)十家。這些集團(tuán)企業(yè)的由來(lái)，有兩個(gè)突出特征： 一是由各級(jí)政府主導(dǎo)推動(dòng)，既彰顯對(duì)環(huán)保工作的重視，又作為發(fā)展本地環(huán)保產(chǎn)業(yè)的舉措。 二是大部分環(huán)保集團(tuán)由地方分散資產(chǎn)整合而來(lái)，這其實(shí)是看待環(huán)保集團(tuán)的關(guān)鍵，“高站位”和“整合”幾乎是每一家環(huán)保集團(tuán)的基因。 隨著環(huán)保下半場(chǎng)運(yùn)營(yíng)時(shí)代的到來(lái)，環(huán)保集團(tuán)或?qū)⒃诟鞯胤江h(huán)保資產(chǎn)的整合中迎來(lái)高光時(shí)刻。 從產(chǎn)業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)來(lái)看，上半場(chǎng)是張力十足的擴(kuò)張階段，由此產(chǎn)生了模式粗放、秩序混亂、資產(chǎn)分散等問(wèn)題，因此，分久必合是趨勢(shì)所向。 整合的背后是運(yùn)營(yíng)提效，環(huán)保上半場(chǎng)是行業(yè)爆發(fā)階段，玩家眾多且良莠不齊，市場(chǎng)分散，進(jìn)入運(yùn)營(yíng)時(shí)代，分散的資產(chǎn)局面對(duì)地方統(tǒng)籌管理而言是一大痛點(diǎn)。從地方的角度，整合能夠帶來(lái)管理上的提效。 如上所述01部分所述，一些集團(tuán)企業(yè)的出現(xiàn)本身就是一個(gè)區(qū)域一類(lèi)資產(chǎn)整合的結(jié)果，因此這類(lèi)企業(yè)并不以開(kāi)拓新增市場(chǎng)為要?jiǎng)?wù)，核心是提升資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率。 在產(chǎn)業(yè)邏輯之外，環(huán)保政策規(guī)劃也呈現(xiàn)出統(tǒng)籌整合的趨勢(shì)，例如廠網(wǎng)河湖一體化。在集團(tuán)軍當(dāng)中，長(zhǎng)江環(huán)保集團(tuán)這一方向的重度布局者。 今年初，長(zhǎng)江環(huán)保集團(tuán)與湖北省住建廳就管網(wǎng)攻堅(jiān)戰(zhàn)模式如何在湖北省復(fù)制推廣開(kāi)展深入交流。去年7月，長(zhǎng)江環(huán)保集團(tuán)和新興鑄管將成立合資公司，雙方將基于長(zhǎng)江大保護(hù)項(xiàng)目的管網(wǎng)建設(shè)需求，發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)，共同推動(dòng)長(zhǎng)江大保護(hù)管網(wǎng)全生命周期管理，服務(wù)“城市智慧水管家”高質(zhì)量發(fā)展。 “集團(tuán)”二字的背后的實(shí)質(zhì)含義，第一層名為平臺(tái)，第二層實(shí)為整合。 環(huán)保集團(tuán)這個(gè)詞匯以及所涵蓋的企業(yè)群體，包括地方和央企在內(nèi)的國(guó)資環(huán)保集團(tuán)，是環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展到現(xiàn)階段的突出標(biāo)志。 環(huán)保行業(yè)經(jīng)歷上半場(chǎng)的喧鬧終究是塵歸塵土歸土，行業(yè)屬性、事業(yè)屬性、企業(yè)屬性是決定規(guī)律的根本要素，整合的意義在于各歸其位、各司其職，每一類(lèi)企業(yè)只有在合適的生態(tài)位上才能獲得最好的發(fā)展。 集團(tuán)的名號(hào)牌子容易立得起來(lái)、資產(chǎn)也不難整合起來(lái)，但行業(yè)整體內(nèi)涵的充實(shí)和發(fā)展，還需依賴(lài)包括民企在內(nèi)的各市場(chǎng)主體共同發(fā)展，形成多元生態(tài)才能生生不息。
環(huán)保集團(tuán)軍進(jìn)一步集結(jié)
環(huán)保行業(yè)被“團(tuán)團(tuán)圍住”
環(huán)保集團(tuán)軍的經(jīng)典三板斧
戰(zhàn)略合作、第二曲線(xiàn)、平臺(tái)整合
環(huán)保集團(tuán)軍進(jìn)場(chǎng)背后
環(huán)保產(chǎn)業(yè)整合大幕拉開(kāi)
各歸其位、各司其職
形成生態(tài)才能生生不息
